PORTOFOLIO OBLIGASI

ACARA

06 – 07 Januari 2020 | Rp 6.400.000 di Yogyakarta/ Semarang/ Solo
03 – 04 Februari 2020 | Rp 7.400.000 di Bandung/ Jakarta/ Surabaya
02 – 03 Maret 2020 | Rp 8.400.000 di Bali/ Batam/ Balikpapan/ Manado/ Lombok

Jadwal Training 2020 Selanjutnya …

DESKRIPSI TRAINING PORTOFOLIO OBLIGASI

Tidak  dipungkiri lagi bahwa saat ini obligasi merupakan salah satu pilihan investasi dana yang paling menarik karena memberikan return yang lebih besar idibandingkan dengan investasi dana di Bursa Efek Indonesia ( BEI ) dan di Investasi Jangka Panjang ( Deposito Berjangka ). Obligasi Indonesia yang saat ini diperdagangkan di pasar sekundair  (  Over The Counter / OTC ), sampai dengan bulan November 2011, jumlah perusahaan yang mengeluarkan obligasi tercatat 285 buah,  dengan rata-2 nilai transaksi harian obligasi sekitar Rp 6,5 Trilyun, sedangkan perusahaan yang menjual sahamnya di Bursa Efek Indonesia sekitar Rp 4 Trilyun. Jadi terlihat bahwa nilai transaksi obligasi lebih besar dari pada nilai transaksi saham.

Pada umumnya pembeli obligasi adalah lembaga keuangan dan perusahaan asuransi, karena investasi di obligasi memerlukan dana yang besar. Sejalan dengan perkembangan dunia investasi yang semakin marak  saat ini sudah berkembang obligasi ritel, yaitu obligasi pemerintah Indonesia dengan nilai nominal Rp 5 Juta dan kelipannya, yang proses transaksinya dilakukan melalui agen-2 investasi seperti halnya investasi saham. Pembayaran kupon atau bunga obligasi dilakukan sebulan sekali dan seperti halnya dengan deposito, keuntungan dari transaksi obligasi dikenakan pajak  sebesar 20% . Informasi perkembangan harga obligasi dapat dilihat di surat-2 kabar atau laporan Indonesia Bond Pricing Agency   ( IBPA )

Melalui informasi tersebut kita dapat mengetahui pergerakan harga obligasi dan estimasi pergerakan tingkat bunga yang sangat berpengaruh pada harga obligasi. Bursa efek Indonesia  juga mengeluarkan Indonesia Government Bond Index ( IGBX ) yang memberikan informasi harian tentang obligasi pemerintah, membuat analisis teknikal dan mengukur kinerja obligasi pemerintah. Sejalan dengan pertumbuhan investasi di Indonesia maka obligasi sebagai intrumen investasi diperkirakan akan terus tumbuh dan berkembang dari segi jumlah issuer maupun volume perdagangannya.  Seperti halnya perdagangan saham , maka informasi yang berkaitan dengan obligasi harus diketahui oleh masyarakat luas

Selain informasi yang diperoleh dari bursa dan agen-2 investasi lainnya , investor juga perlu melengkapi diri dengan kemampuan analisis dan teknik-teknik perhitungan yang berkaitan dengan investasi obligasi, agar investor memahami tentang resiko ( tingkat bunga dan gagal bayar / default risk ) dan resiko tingkat pengembalian  ( return ) dari obligasi

Dalam workshop ini peserta akan mendapatkan sharing dari praktisi finance dan cash management yang mempunyai track record yang cukup dalam melakukan pilihan investasi dalam deposito berjangka, saham dan obligasi.

MANFAAT TRAINING PORTOFOLIO OBLIGASI

• Memahaman Obligasi
• Memahami Perbedaan Dan Persamaan Obligasi Dengan Saham
• Memahamai operasional transaksi Obligasi
• Memahami Perhitungan Harga Obligasi
• Memahami Pengelolaan Resiko Obligasi
• Memahami Metodelogi Perhitungan Resiko Obligasi i
• Mahami  Analisa Fundamental Obligasi

MATERI TRAINING PORTOFOLIO OBLIGASI

• INTRODUCTION OBLIGASI (  BONDS )

1. 1. Kategori  Obligasi
   2. Perbedaan Obligasi Dengan Saham
   3. Keamanan Obligasi

• PERHITUNGAN HARGA OBLIGASI

1. 1. Harga Obligasi Tanpa Kupon
   2. Harga Obligasi Berkupon
   3. Properties Of Bond
   4. Karateristik Obligasi Yang Berpengaruh Pada Volatilitas Harga
   5. Callable Bond
   6. Putable BondObligasi Konversi  ( Convertible Bond )

• CONVERSION RATIO

1. 1. Nilai Obligasi  Konversi Minimum
   2. Market Conversion Price
   3. Market Conversion Premium Per Share
   4. Break even Time ( Premium Payback Period )
   5. Downside Risk Potential
   6. Berbagai Opsi Obligasi Konversi
   7. Karateristik Investasi Obligasi Konversi

• INTRODUCTION TINGKAT BUNGA  

1. 1. Yield To Matutity
   2. Yield To Maturity With Eneven Period
   3. Current Yield
   4. Adjusted Current Yield
   5. Spot Rate
   6. Penentuan Spot Rate
   7. Spot Rate Satu Periode
   8. Spot Rate Multiperiod
   9. Harga Obligasi Dan Spot Rate
   10. Forward Rate
   11. Hubungan Forward Rate Dengan Spot Rate

• TERM STRUCTURE THEORY

1. 1. Pure Expection Theory
   2. Liqudity Premium Theory
   3. Preffered Habitat Theory
   4. Segmented Market Theory
   5. Term Structure Dan Coupon Bond

• DURASI DAN CONVEXITY
• IMUNISASI
• PORTOFOLIO OBLIGASI

METODE

• Lekture, Presentasi, Diskusi, Sharing & Simulasi Study Kasus
• Komposisi : 40% Teori & 60 % Praktek

PESERTA

Para praktisi dan exekutif perusahaan ( finance, treasurer, planning and budgeting analyst, tax, accounting, credit analyst, bankers, investment analyst ) , dewan komisaris perusahaan dan public yang berminat sharing dalam mendalami portofolio obligasi .

INSTRUKTUR

 Drs H Moeljadi ( Praktisi Finance & Cash Management )

BEST PRACTICE PORTOPOLIO OBLIGASI: KONSEP & APLIKASI

cforms contact form by delicious:days